尊敬的參與商：
        深圳前海聯(lián)合交易中心有限公司(以下簡稱“交易中心”)組織的大宗商品現(xiàn)貨交易(以下簡稱“大宗商品交易”)對參與商的交易經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力、理解風(fēng)險的程度以及風(fēng)險控制能力有較高的要求。參與商應(yīng)當(dāng)充分理解并遵循“買賣自負(fù)”的市場原則，理解交易中心制定的相關(guān)規(guī)則、細(xì)則、管理辦法、規(guī)定、指引、公告等，以及其相應(yīng)的修訂、變更條款（以下簡稱“業(yè)務(wù)規(guī)則”）（參與商知曉業(yè)務(wù)規(guī)則的最新版本可在交易中心官方網(wǎng)站查詢），充分認(rèn)識大宗商品交易風(fēng)險，并做好風(fēng)險控制和財務(wù)安排，自行承擔(dān)交易結(jié)果。
        為了使參與商充分了解參與大宗商品交易的風(fēng)險，特提供本《風(fēng)險說明書》，請認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否參與相關(guān)交易。

        一、風(fēng)險說明

       （一）交易風(fēng)險

        1、參與商必須認(rèn)真閱讀、理解并遵守交易中心的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和《參與商協(xié)議》，參與商如出現(xiàn)違反相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則或違約情形，交易中心有權(quán)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，對參與商進(jìn)行限制資產(chǎn)轉(zhuǎn)出、限制交易、強制處置擔(dān)保品、強制商品移庫、扣劃或凍結(jié)資產(chǎn)、暫停或取消參與商資格等措施，參與商必須承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果和損失。給交易中心造成損失的，交易中心有權(quán)采取一切合法追償手段，直至參與商清償所有債務(wù)。
        2、參與商需根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則補足相應(yīng)賬戶內(nèi)的資金，如參與商未于規(guī)定時間內(nèi)補足，參與商需根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定向非違約方承擔(dān)違約責(zé)任。給交易中心造成損失的，交易中心有權(quán)采取一切合法追償手段，直至參與商清償所有債務(wù)。
        3、參與商為參與市場交易提供擔(dān)保品的，如擔(dān)保品估值下跌，參與商須根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和相關(guān)協(xié)議補充擔(dān)保品或采取其他交易中心同意的方式補充擔(dān)保。如參與商違反相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和協(xié)議，可能面臨其擔(dān)保品被處置的風(fēng)險；因處置價格、數(shù)量、時間等的不確定性而造成的交易風(fēng)險和損失由參與商自行承擔(dān)。
        4、根據(jù)市場風(fēng)險情況和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，交易中心可能為化解市場風(fēng)險采取相關(guān)風(fēng)險管理措施，參與商須認(rèn)可并接受交易中心實行的風(fēng)險管理措施以及由此可能給參與商造成的損失。
        5、參與商在交易中心的相關(guān)系統(tǒng)內(nèi)，通過網(wǎng)上終端(包括但不限于電腦、手機等)所下達(dá)的指令一經(jīng)成交，即不可撤銷，參與商必須接受該等方式可能帶來的風(fēng)險。
        6、參與商的大宗商品交易指令必須是建立在自己的自主決定之上。交易中心、參與商、第三方機構(gòu)或其他市場主體及其工作人員提供的任何關(guān)于市場、行情的分析和信息，僅供參與商參考，不構(gòu)成任何要約、承諾或保證。由此而造成的交易風(fēng)險由參與商自行承擔(dān)。
        7、由于交易對手方違反或怠于履行其與參與商之間的交易合同項下的義務(wù)、責(zé)任，可能影響交易的完成，進(jìn)而可能導(dǎo)致參與商遭受損失。
        8、交易對手方由于決策失誤、經(jīng)營不善、出現(xiàn)重大負(fù)債、資產(chǎn)或賬戶被有權(quán)機關(guān)采取查封、扣押、或凍結(jié)等強制措施、訴訟、財務(wù)狀況惡化或破產(chǎn)清算等多種原因?qū)е缕洳宦男谢虿荒芡耆男衅淞x務(wù)和承諾，從而給參與商造成損失。
        9、參與商應(yīng)當(dāng)確保賬戶和密碼信息不被泄漏，并應(yīng)妥善管理和控制其內(nèi)部授權(quán)使用賬戶和密碼的相關(guān)人員及其權(quán)限，凡使用參與商的密碼進(jìn)行的所有操作均視為參與商自身的操作，對其有效并具有約束力，參與商應(yīng)承擔(dān)和履行相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。由于參與商對于賬戶和密碼信息保管不善而造成的全部損失，由參與商自行承擔(dān)。
        10、在交易過程中，有可能出現(xiàn)偶然性的明顯的錯誤報價，交易中心可能在事后會對錯價作出糾正，由此而造成的交易風(fēng)險由參與商自行承擔(dān)。

        （二）政策風(fēng)險

        國家法律、法規(guī)、政策、規(guī)章以及規(guī)范性文件的變化，緊急措施的出臺，相關(guān)監(jiān)管部門監(jiān)管措施的實施、交易中心相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的修改等，均可能會對參與商參與的大宗商品交易產(chǎn)生影響，可能導(dǎo)致參與商無法買賣或持有商品，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。

        （三）經(jīng)濟周期風(fēng)險

        大宗商品交易市場受宏觀經(jīng)濟運行的影響，而經(jīng)濟運行具有周期性的特點，而周期性的經(jīng)濟運行表現(xiàn)將對大宗商品需求或利率變化產(chǎn)生影響，導(dǎo)致商品價格波動，從而產(chǎn)生風(fēng)險。

        （四）價格波動風(fēng)險

        產(chǎn)品價格受多種因素的影響(包括但不限于國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢、相關(guān)市場走勢、政治局勢、自然因素等)，這些因素對產(chǎn)品價格的影響機制非常復(fù)雜，參與商在實際操作中難以全面把握，因而存在出現(xiàn)投資失誤的可能性，如果不能有效控制風(fēng)險，則可能遭受較大的損失，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的一切損失。

        （五）利率風(fēng)險

        由于利率波動會直接影響參與商的融資成本和利潤水平，使參與商經(jīng)營成本和財務(wù)狀況隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。

        （六）技術(shù)風(fēng)險

        1、由于無法控制和不可預(yù)測的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障、網(wǎng)絡(luò)故障及其他因素，可能導(dǎo)致交易系統(tǒng)非正常運行甚至癱瘓，使參與商的交易指令出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤、無法成交或者無法全部成交等情況，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失；
        2、由于網(wǎng)上交易系統(tǒng)存在被網(wǎng)絡(luò)黑客和計算機病毒等攻擊的可能性，由此可能導(dǎo)致系統(tǒng)故障，使交易無法進(jìn)行及行情信息出現(xiàn)錯誤或延遲，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失；
        3、由于互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)傳輸可能因通信繁忙等原因出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤或不完整，從而使網(wǎng)上交易及行情出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤或不完整，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失；
        4、由于參與商未充分了解現(xiàn)貨商品交易及行情軟件的實際功能、信息來源、固有缺陷和使用風(fēng)險，導(dǎo)致參與商對軟件使用不當(dāng)，造成決策和操作失誤，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失；
        5、由于參與商的網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備及軟件系統(tǒng)與交易中心所提供的網(wǎng)上交易系統(tǒng)不兼容，可能導(dǎo)致無法下達(dá)委托或委托失敗，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失；
        6、如果參與商缺乏網(wǎng)上交易經(jīng)驗，可能因操作不當(dāng)造成交易失敗或交易失誤，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失；
        7、參與商的交易密碼可能失密或被他人盜用，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失；
        8、交易中心、指定銀行、其他第三方機構(gòu)等在業(yè)務(wù)操作過程中，因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風(fēng)險，參與商必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。

        （七）不可抗力風(fēng)險

        任何因交易中心不能夠控制、不能預(yù)見或防范、不能避免并不能克服的事件，包括但不限于地震、臺風(fēng)、水災(zāi)、火災(zāi)、暴動、罷工、戰(zhàn)爭、恐怖襲擊、政府行為、法律規(guī)定或適用的變更、國際或國內(nèi)的禁令或限制以及停電、系統(tǒng)故障、技術(shù)故障、電子故障等，可能會對參與商的交易產(chǎn)生影響，參與商應(yīng)該充分了解并承擔(dān)由此造成的全部損失。

        二、特別提示

        1、參與商在參與交易之前務(wù)必詳盡的了解交易商品的基本知識和相關(guān)風(fēng)險以及交易中心有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則等，依法合規(guī)地從事大宗商品交易。
        2、交易中心為了確保市場“公開、公平、公正”和健康穩(wěn)定地發(fā)展，將采取更加嚴(yán)格的措施，強化市場的監(jiān)管。請參與商務(wù)必密切關(guān)注交易中心的公告、通知、風(fēng)險提醒等信息，及時了解市場風(fēng)險狀況，做到理性投資，切忌盲目跟風(fēng)。
        3、本《風(fēng)險說明書》盡力告知交易過程中可能發(fā)生的各種風(fēng)險因素。但鑒于市場的多變和復(fù)雜，以上說明事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明參與商參與大宗商品交易所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致其資產(chǎn)損失的所有因素，因此，在簽訂《參與商協(xié)議》及進(jìn)行交易前，參與商應(yīng)仔細(xì)閱讀并確保自己充分理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、《參與商協(xié)議》及本《風(fēng)險說明書》，并依據(jù)自身的經(jīng)濟實力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險控制能力等做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，審慎地自行決定是否參與交易中心的大宗商品交易，避免因參與大宗商品交易而遭受難以承受的損失。
        如參與商對于本《風(fēng)險說明書》有任何的不理解或異議，請及時咨詢專業(yè)顧問或交易中心相關(guān)人員。